Un rescate de la UE para los oligarcas rusos (Der Spiegel, Hamburgo)

El viernes pasado, el sol brillaba en este paraíso para los rusos. El cielo era azul intenso y las palmeras a lo largo del paseo marítimo se balanceaban con la suave brisa, mientras que la temperatura llegaba a los 29 grados centígrados antes del mediodía. No es de extrañar que Limasol sea el refugio perfecto ante el frío y húmedo otoño de Moscú. Los rusos adoran este lugar en la costa sur de Chipre.

En el parque de la ciudad hay un busto del poeta ruso Alexander Pushkin, también hay una emisora de radio rusa, periódicos rusos, una iglesia ortodoxa rusa, colegios privados en los que se pueden obtener graduados en ruso y señales con escritura cirílica. El mismo alcalde de Limasol habla ruso con fluidez y estudió en Moscú durante la era soviética.

Sin embargo, probablemente los rusos de Limasol ahora tengan motivos para preocuparse. Corren el riesgo de perder su paraíso, porque Chipre prácticamente está en bancarrota. La recesión que ha asolado a Grecia ha arrastrado a la economía de la isla, ya que ambos países mantienen estrechos vínculos empresariales. Además, los bancos chipriotas invirtieron miles de millones de euros en bonos del Gobierno griego, que ahora prácticamente no tienen ningún valor. Los bancos ya han tenido que cancelar gran parte de sus inversiones y por consiguiente, su situación es delicada.

El Gobierno del presidente Dimitris Christofias se vio obligado en verano a realizar una solicitud preventiva de ayuda a la UE. Rusia ya ha contribuido con un préstamo de 2.500 millones de euros. Ese dinero ya se ha gastado y el presidente ruso Vladimir Putin no está dispuesto a pagar otros 5.000 millones.

Ahora, los países del euro y sobre todo Alemania, tendrán que aportar una inyección de ayuda de 10.000 millones de euros para apuntalar los bancos de la isla. Como consecuencia de esta situación, la canciller alemana Angela Merkel, el ministro de finanzas Wolfgang Schäuble y sus socios europeos se enfrentarán a un gran dilema, porque un informe secreto escrito por el servicio de inteligencia exterior alemán, el Bundesnachrichtendienst (BND), destaca quiénes serán los principales beneficiarios de los miles de millones de euros que aportarán los contribuyentes europeos: los oligarcas, empresarios y mafiosos rusos que han invertido su dinero ilegal el Chipre.

A los rusos no sólo les gusta Chipre por su agradable clima. Las empresas ficticias aquí se mantienen anónimas, los bancos son discretos y los impuestos, bajos. Con el dinero sucio Chipre ha vivido un auge que ha durado mucho tiempo y a los habitantes de "Limasolgrad" aún les va bien.

La ayuda europea contribuirá a que el país estabilice su polémica "industria principal" y lo mantendrá a flote en los próximos años. En Bruselas y en las capitales de la UE, el sector financiero chipriota no goza precisamente de buena reputación. Chipre y sus bancos se consideran en general un paraíso fiscal y una base de blanqueo de dinero.

Pero denegar la ayuda no es una opción. Se transmitiría un mensaje desastroso a los mercados financieros. ¿Por qué deberían salvar los europeos a España o Italia, si ni siquiera pueden rescatar a un país minúsculo como Chipre?

El Gobierno alemán se encuentra en una difícil posición. La situación implica importantes riesgo políticos. Merkel corre el peligro de desacreditar toda su política sobre el euro si accede a conceder el rescate a Chipre.

Los europeos tampoco podrán alegar que desconocían la situación. El BND ha analizado la situación en Chipre y luego la debatió con expertos de la "troika" integrada por la Comisión Europea, el Fondo Monetario Internacional y el Banco Central Europeo (BCE).

Las autoridades del BND no tenían buenas noticias. Formalmente, la nación cumple todas las normas para combatir el blanqueo de dinero impuestas por la UE y otros acuerdos internacionales, afirmó la agencia. El país ha aprobado las leyes necesarias y ha creado las organizaciones pertinentes. Pero añadió que se detectaron problemas a la hora de implementar esas normas. No se aplicaron debidamente.

El blanqueo de dinero se puede realizar fácilmente porque los rusos ricos pueden obtener de forma sencilla la ciudadanía chipriota, según el BND, que descubrió que 80 oligarcas accedieron de este modo a toda la UE.

Sólo en 2011, salieron de Rusia alrededor de 80.000 millones de euros y gran parte de ese dinero se canalizó a través de Chipre, según el BND. Los rusos han depositado 26.000 millones de dólares en bancos chipriotas, afirma el BND. Una cantidad que supera con creces el PIB anual de Chipre.

El BND también concluyó que si Chipre logra un rescate de la UE para poder mantenerse dentro del euro, el dinero de los alemanes y de otros contribuyentes europeos protegerá el dinero ilegal de los rusos.

Chipre entró en la UE en 2004 y se unió a la eurozona tres años y medio más tarde. Y, de repente, el país empezó a atraer a más personas que nunca. El número de empresas registradas se ha duplicado desde que el país entrara a formar parte de la UE. El país tuvo que reforzar sus normativas sobre blanqueo de dinero antes de que fuera aceptado en la UE, pero en la práctica sólo sirvió para acabar con los abusos más flagrantes.

Desde entonces, el modelo económico chipriota ha resultado muy atractivo. El país es un paraíso fiscal dentro de la UE, pero ha recibido la aprobación de la OCDE porque supuestamente hace lo necesario para detener el blanqueo de dinero.

Sin embargo, un documento del Parlamento Europeo sobre el crimen organizado en Rusia menciona repetidas veces a Chipre. Y en un informe del Banco Mundial sobre 150 casos internacionales de corrupción se cita a varias empresas y cuentas en Chipre.

Y ahora, de todos los países que la integran, la UE tiene que ayudar a Chipre. Comparado con los demás paquetes de rescate europeos, la ayuda prevista de 10.000 millones de euros para los bancos chipriotas es minúscula en términos financieros. Pero constituye todo un polvorín político. La parte de ayuda que tendrán que pagar los contribuyentes alemanes asciende a 2.000 millones de euros. Además, los beneficiarios de la ayuda no serán trabajadores normales ni agricultores, sino una clase de nuevos ricos inmigrantes que hacen alarde descaradamente de su riqueza sin contribuir de ningún modo a resolver los problemas del país. Las empresas registradas en Chipre tan sólo pagan un 10 por ciento en impuestos.

Los social-demócratas alemanes de la oposición [el SPD], que han votado a favor de los anteriores rescates en la crisis, están dispuestos a retar a Merkel esta vez e incluir condiciones a su aprobación a la ayuda de Chipre. Y la canciller necesita los votos de la oposición, porque la ayuda de la UE a Chipre es tan polémica en su coalición que no podrá garantizar su propia mayoría. Tal y como afirmó un confidente de Merkel: "Chipre no es un problema económico: desde hace tiempo es un problema político".

Fuente: PressEurop

El Fondo Estatal de pensiones noruego reduce su exposición a la deuda europea

Ese cambio refleja una estrategia de "reducir de forma gradual su cuota en bonos europeos mientras aumenta las inversiones en bonos en otras regiones", informó hoy en un comunicado el Norges Bank Investment Management (NBIM), que depende del Banco Central de Noruega y es el encargado de gestionar este fondo público.

Así, reforzó su inversión en bonos emitidos por Estados Unidos y Japón, además de por economías emergentes como Corea del Sur, Rusia y México; mientras, disminuía su exposición a la deuda española y francesa sobre todo, informó el fondo, sin ofrecer más datos del alcance de la reducción.

La deuda pública mexicana suponía a 30 de septiembre pasado su décima mayor inversión en bonos estatales con 19.758 millones de coronas noruegas (2.678 millones de euros).

La estrategia de deshacerse de deuda pública europea continúa la tendencia de los últimos meses, ya que había reducido, por ejemplo, a finales del año pasado un 29 por ciento su exposición a la deuda española, que ascendía entonces a 17.975 millones de coronas noruegas (2.436 millones de euros al cambio actual).

Este fondo soberano obtuvo un rendimiento del 4,7 por ciento en sus inversiones en el tercer trimestre, cifrado en 167.000 millones de coronas (22.635 millones de euros), gracias sobre todo al repunte de los mercados de acciones internacionales, señaló su director ejecutivo, Yngve Slyngstad.

Al cierre del tercer parcial del año, el valor del fondo, uno de los más importantes del mundo, ascendía a 3,7 billones (505.000 millones de euros).

El Fondo de Pensiones del Estado se compone en realidad de dos: uno que invierte los ingresos directos del petróleo y el gas en el extranjero, y otro de tamaño mucho más reducido que financia la seguridad social noruega.

Fuente: ElMundo.es

Crisis de la deuda | La exportación no es la panacea (Frankfurter Rundschau, )

El rostro del viceministro de Finanzas irlandés, Brian Hayes, reflejaba orgullo al exponer recientemente en Berlín que Irlanda podía servir de modelo para otros países en crisis. A pesar de la magnitud de su déficit y de su deuda, de una tasa de paro al alza y de unos salarios a la baja, hace meses que su país recibe elogios desde todos los frentes. Y es que Irlanda, aún con todo, tiene una buena baza, goza de un excedente de exportación. Este país coloca sus productos en todo el mundo y pone en orden sus finanzas a costa de otros Estados. Y, poco a poco, el resto de los países de la zona euro están imitando su ejemplo. Eso molesta en América y en Asia, que muestran su inquietud ante esta expansión.

Promover las exportaciones es el eje de su estrategia para combatir la crisis. Mientras los rescates de la eurozona, la compra de bonos por parte del Banco Central Europeo y los programas de recortes pretenden únicamente apaciguar los mercados financieros, el camino hacia la estabilidad empieza con el crecimiento económico a través de las exportaciones. La zona euro está cambiando de modelo económico, aunque el modelo a seguir en este caso no es tanto Irlanda, sino el gigante exportador, es decir, Alemania.

Para afianzar su posición en los mercados internacionales, los Estados miembros de la zona euro, con los países en crisis a la cabeza, se centran en los sueldos. Deben bajarse para reducir los costes de producción. Y este ajuste responde a tres factores, explica Christoph Weil, del Commerzbank. En primer lugar, la recesión y el aumento del paro han limitado el margen de maniobra de los sindicatos. Además, un gran número de países de la periferia han recortado los salarios de sus funcionarios. Y, por último, hay otra medidas que han contribuido a que lo sueldos sean inferiores, como las reformas del mercado laboral, la supresión de días festivos o la reducción del salario mínimo.

Como resultado, "la periferia de la zona euro realiza grandes progresos en materia de competitividad", reconocen los economistas de Crédit Suisse. Avances que empobrecen a la gente y que hacen que merme su poder adquisitivo. En los países del sur de la unión monetaria, la demanda interior ha registrado un repliegue del 15%. Debido a la crisis, las importaciones en Grecia han disminuido un 13 % durante los siete primeros meses de este año; en Italia y Portugal, un 6%; y en España, un 3%. Como en ese mismo periodo las exportaciones han repuntado, los déficits comerciales exteriores se reabsorben lentamente. España e Italia están en excedente comercial. "La zona euro se parece cada vez más a Alemania", afirma Crédit Suisse.

Sin embargo, Grecia, España y Portugal seguirán teniendo dificultades para devolver su deuda de esa manera dentro de la eurozona, puesto que Alemania les saca una gran ventaja. Los países exportadores como Alemania o Países Bajos han reaccionado a la reducción de costes de producción de sus competidores de Europa del Sur al revisar sus precios a la baja. Eso explica por qué los países de la zona euro buscan fortuna lejos de casa y prueban suerte en los mercados del lejano Oriente y de América.

Los asiáticos y los norteamericanos consideran que esto es un reto, ya que han optado por la misma estrategia en sus territorios. Barack Obama, el presidente estadounidense, había anunciado que Estados Unidos deseaba promover el crecimiento incentivando el incremento de las exportaciones. Y eso no se compatibiliza bien con la estrategia europea. En agosto, las exportaciones estadounidenses hacia el Viejo Continente se estancaron, al igual que pasó con las exportaciones hacia China. Y no son los únicos que están preocupados. En Japón, las exportaciones hacia Europa han caído un 6% este año, mientras las importaciones que provienen del Viejo Continente han repuntado un 18%.

Al volcarse en la exportación, Europa trata de hacerse con parte de las tasas de crecimiento de otros países. "El actual aumento de excedentes en la zona euro tiene un impacto negativo en la economía mundial", asegura Crédit Suisse. Y hace mayor la posibilidad de de conflictos comerciales. “Muchos países industrializados padecen un crecimiento débil y una alta deuda”, reconoce Patrick Artus, del banco francés Natixis. En resumen, los bloques comerciales más importantes tratan de que sean otros quienes asuman el coste de la crisis.

Fuente: PressEurop

El BCE decide comprar deuda y el Euro sube

PANORAMA INTERNACIONAL - Finalmente, y en medio de fuertes expectativas, el BCE informó el jueves pasado que había decidido mantener sus tasas de interés en el 0,75% anual y en la rueda de prensa confirmó que comprará deuda de los países con problemas, tal y como se esperaba. Eso sí, la compra la llevará a cabo bajo "estrictas condiciones" económicas y presupuestarias, de manera que si los países con problemas piden el rescate y cumplen, el BCE saldrá en su ayuda.